近期部分经济机构预计2014年全球经济将逐渐走出疲态,增速相比2013年有所增加,从而带动塑料、化工等大宗商品行业增速提升。中国国内方面,伴随集中扩能周期来到,塑料行业表观消费量有望继续明显增长。但受2014年中国需求可能继续放缓,且随着美国量化宽松政策逐步退出,美元的强势回归将进一步压制大宗商品价格等因素制约,塑料市场很可能呈现虚假繁荣,商家仍需提高警惕。
2014年五大通用塑料行业总体新增产能预计达1015.2万吨,平均增幅达17%.而2013年12月中国制造业采购经理指数PMI为51%,自2013年6月以来首次出现回落,新订单、生产、从业人员等主要分项指数以及大中小型企业指数均呈小幅回落。PMI指数出现回落,显示当前经济运行稳中偏弱,预示未来经济增长稳中趋降。而权威机构对2014年中国经济增速预测多集中在7.4-7.6%之间。鉴于经济增长7.5%是保增长的底线,2014年宏观经济仍面临降速压力。这都为产能急速扩张的塑料行业敲响警钟。
这其中,主要下游为汽车、家电行业的ABS/PS增幅最为迅猛,2014年聚苯乙烯新增产能110万吨,增幅35.48%;ABS新增产能136.2万吨,增幅36.2%.主要因前期我国国内原料产能不足,市场有50%以上依赖进口。加之业内人士看好中国未来汽车行业发展,考虑到汽车轻型化等大趋势对塑料原料的需求将持续增加,业者纷纷加大在原材料生产方面的投入。但新装置投产后将面临技术方面的难题,如何切实提高国内产品技术含量,更好的满足市场需求,将成为未来ABS/PS行业发展关键。
仅次于ABS/PS增幅的是聚丙烯行业,2014年新增产能311万吨,增幅达23.9%.聚丙烯迅速扩能主要受新兴上游带动。伴随我国新型煤化工及丙烷脱氢项目的大量上马,作为下游配套的聚丙烯装置迅速增多。新晋产能大多具有生产成本的优势。
目前我国聚丙烯主要下游多为日用品、包装材料等行业,但通过改性向替代ABS/PS方向进入家电、汽车领域的聚丙烯新需求也在稳步增长。聚丙烯市场需求呈现高低端两极化发展的趋势。一方面低端塑编等行业存在盲目价格竞争,另一方面高度行业缺乏足够技术力量,长期被进口产品把持。由于未来新投产聚丙烯企业大多为非传统化工企业,技术力量储备薄弱,预计聚丙烯市场价格两极分化将更加严重。
而2014年大商所聚丙烯期货获批,在交割质量标准设计上,窄带类PP主要用于生产包装水泥、粮食、化肥等商品的塑编袋和薄膜等,属于偏低端通用产品。聚丙烯期货品种上市将有利于完善价格形成机制,为相关企业提供避险工具,促进行业健康发展。
作为乙烯最重要的下游领域,聚乙烯行业往往作为整体塑料行业发展的风向标。2014年中国聚乙烯市场新增产能191万吨,增幅14.48%.与聚丙烯相同,聚乙烯新增产能也大多依托新型煤化工发展,新装置拥有成本优势,但技术含量仍亟待提升。
五大通用塑料中聚氯乙烯增幅排名末尾,国内2014年新增产能267万吨,增幅10.08%.主要因我国聚氯乙烯行业已长期面临产能过剩的局面,2013年整体装置开工率在5-6成,市场价格持续低迷,商家对新投产装置信心不足。加之我国电石法PVC上游原料电石存在着高污染、高耗能的弊端,国家对电石行业已经在执行关停中小企业政策。未来聚氯乙烯新增产能大多为综合型配套项目,单套装置受成本、环保等因素制约,将日趋减少。
综合分析,预计2014-2015年将进入我国塑料行业产能又一快速增长周期,市场供应急速增长,上游原料多元化进程深入,市场竞争更加激烈。但受制于需求放缓的压力,产能过剩、产业结构不合理、技术含量不足、市场仍处于无序竞争等问题将大大制约塑料行业发展,伴随产能增长市场将呈现开工率、利润双双下滑的局面。提升我国塑料行业技术含金量,加大对下游行业的深挖力度,将成为塑料行业可持续健康发展的关键。

近期部分经济机构预计2014年全球经济将逐渐走出疲态,增速相比2013年有所增加,从而带动塑料、化工等大宗商品行业增速提升。中国国内方面,伴随集中扩能周期来到,塑料行业表观消费量有望继续明显增长。但受2014年中国需求可能继续放缓,且随着美国量化宽松政策逐步退出,美元的强势回归将进一步压制大宗商品价格等因素制约,塑料市场很可能呈现虚假繁荣,商家仍需提高警惕。
据统计,2014年五大通用塑料行业总体新增产能预计达1015.2万吨,平均增幅达17%.而2013年12月中国制造业采购经理指数PMI为51%,自2013年6月以来首次出现回落,新订单、生产、从业人员等主要分项指数以及大中小型企业指数均呈小幅回落。PMI指数出现回落,显示当前经济运行稳中偏弱,预示未来经济增长稳中趋降。而权威机构对2014年中国经济增速预测多集中在7.4-7.6%之间。鉴于经济增长7.5%是保增长的底线,2014年宏观经济仍面临降速压力。这都为产能急速扩张的塑料行业敲响警钟。
这其中,主要下游为汽车、家电行业的ABS/PS增幅最为迅猛,2014年聚苯乙烯新增产能110万吨,增幅35.48%;ABS新增产能136.2万吨,增幅36.2%.主要因前期我国国内原料产能不足,市场有50%以上依赖进口。加之业内人士看好中国未来汽车行业发展,考虑到汽车轻型化等大趋势对塑料原料的需求将持续增加,业者纷纷加大在原材料生产方面的投入。但新装置投产后将面临技术方面的难题,如何切实提高国内产品技术含量,更好的满足市场需求,将成为未来ABS/PS行业发展关键。
仅次于ABS/PS增幅的是聚丙烯行业,2014年新增产能311万吨,增幅达23.9%.聚丙烯迅速扩能主要受新兴上游带动。伴随我国新型煤化工及丙烷脱氢项目的大量上马,作为下游配套的聚丙烯装置迅速增多。新晋产能大多具有生产成本的优势。
目前我国聚丙烯主要下游多为日用品、包装材料等行业,但通过改性向替代ABS/PS方向进入家电、汽车领域的聚丙烯新需求也在稳步增长。聚丙烯市场需求呈现高低端两极化发展的趋势。一方面低端塑编等行业存在盲目价格竞争,另一方面高度行业缺乏足够技术力量,长期被进口产品把持。由于未来新投产聚丙烯企业大多为非传统化工企业,技术力量储备薄弱,预计聚丙烯市场价格两极分化将更加严重。
而2014年大商所聚丙烯期货获批,在交割质量标准设计上,窄带类PP主要用于生产包装水泥、粮食、化肥等商品的塑编袋和薄膜等,属于偏低端通用产品。聚丙烯期货品种上市将有利于完善价格形成机制,为相关企业提供避险工具,促进行业健康发展。
作为乙烯最重要的下游领域,聚乙烯行业往往作为整体塑料行业发展的风向标。2014年中国聚乙烯市场新增产能191万吨,增幅14.48%.与聚丙烯相同,聚乙烯新增产能也大多依托新型煤化工发展,新装置拥有成本优势,但技术含量仍亟待提升。
五大通用塑料中聚氯乙烯增幅排名末尾,国内2014年新增产能267万吨,增幅10.08%.主要因我国聚氯乙烯行业已长期面临产能过剩的局面,2013年整体装置开工率在5-6成,市场价格持续低迷,商家对新投产装置信心不足。加之我国电石法PVC上游原料电石存在着高污染、高耗能的弊端,国家对电石行业已经在执行关停中小企业政策。未来聚氯乙烯新增产能大多为综合型配套项目,单套装置受成本、环保等因素制约,将日趋减少。
综合分析,预计2014-2015年将进入我国塑料行业产能又一快速增长周期,市场供应急速增长,上游原料多元化进程深入,市场竞争更加激烈。但受制于需求放缓的压力,产能过剩、产业结构不合理、技术含量不足、市场仍处于无序竞争等问题将大大制约塑料行业发展,伴随产能增长市场将呈现开工率、利润双双下滑的局面。提升我国塑料行业技术含金量,加大对下游行业的深挖力度,将成为塑料行业可持续健康发展的关键。

新蒲京手机版 1

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IHS咨询公司日前表示,尽管去年四季度以来全球油价下跌导致石化供应链去存量化,但未来随着经济状况好转、能源价格复苏,全球塑料产品的需求将改善,需求量将稳步增长,旺盛的需求最终会导致塑料市场供应趋紧。
聚乙烯:需求增长将超过25%
IHS咨询公司预计,未来5年全球聚乙烯需求增长会在25%以上,从2014年的近8500万吨增长到2019年的1.06亿吨以上,线型阿尔法烯烃是最主要的增长产品。
根据IHS咨询公司的数据,2012年全球线型阿尔法烯烃需求量为350万吨,2015~2019年需求年增长率接近6%,到2019年达到600万吨。2014年,全球线型低密度聚乙烯产能超过3000万吨/年,占聚乙烯产能的近30%。为满足日益增长的需求,预计未来5年产能增长近1000万吨/年,到2019年超过4000万吨/年。
全球聚乙烯产能增长主要集中在中东和北美有廉价天然气的地区,以及中国有低价煤的地区。未来5年,北美聚乙烯产能增长将超过1/3,到2019年超过2700万吨/年,其中低密度聚乙烯占总产能的35%。美国高密度聚乙烯、线型低密度聚乙烯、低密度聚乙烯等三大聚乙烯产品的需求和出口将全面增长。
中东地区现已成为世界最大的聚乙烯净出口地区。目前,该地区产能增长开始放缓,未来5年产能将增加540万吨/年,到2019年该地区的聚乙烯总产能将占世界的近20%。中国2013~2018年的聚乙烯需求增长将占世界的40%。中国持续建设煤制烯烃装置,2014年有4座工厂投产,合计产能120万吨/年,到2019年预计新增聚乙烯产能1000万吨/年。
聚丙烯:市场需求旺盛
IHS咨询公司预计,聚丙烯需求也将持续旺盛。为满足聚丙烯的市场需求,全球大量采用丙烷脱氢工艺制聚丙烯;同时,中国还大量采用煤制聚丙烯技术。
在沙特,丙烷脱氢制聚丙烯的原料成本与亚洲石脑油成本基本相同,去年底,沙特生产商的利润高达365美元/吨,高于2014年前3个季度。1月以来利润下滑,2月沙特生产商的利润降至300美元/吨,为一年来最低,但仍有不错的利润。由于聚丙烯市场需求旺盛,预计中东聚丙烯价格会在未来几个月上涨。
在亚洲地区,主要是中国,不仅通过丙烷脱氢技术制聚丙烯,还有煤制聚丙烯项目。目前,中国是世界唯一实现煤制聚丙烯的国家,新型煤基聚丙烯生产装置投产替代了不具竞争力的聚丙烯生产商,导致一些非炼化一体化的聚丙烯生产商减产或停产。2014年,中国聚丙烯产量比上年增长7.3%,未来5年将通过煤制聚丙烯技术扩大产能,使自给率达90%以上。预计中国聚丙烯的需求增长会使聚丙烯开工率达到83.7%。由于产能增长,预计中国的进口依存度会逐渐下降,聚丙烯进口占比可能从2014年的26%降至2019年的8%。
聚氯乙烯:亚太地区需求快速增长
聚氯乙烯在亚太地区的需求将保持快速增长,2015年中国聚氯乙烯需求将以5%~6%的速度增长,美国聚氯乙烯市场增长也将达到2.9%。
一直以来,亚洲乙烯高价使石脑油基聚氯乙烯不能与电石法聚氯乙烯竞争,但去年四季度以来的油价大跌,以及随之而来的石脑油和乙烯原料价格下跌,削弱了电石法聚氯乙烯的成本优势。IHS咨询公司表示,中国大部分聚氯乙烯基于煤生产,而在亚洲其他国家,石脑油基聚氯乙烯占主导地位。油价大跌前,亚洲乙烯售价为1450美元/吨,目前价格为950美元/吨,但树脂价格下滑幅度不大,聚氯乙烯价格从1000美元/吨下降到900美元/吨,导致乙烯基产品的利润在油价下跌后大幅提高。
当新增产能增速放缓时,供应过剩将使中国聚氯乙烯产能利用率保持在较低水平。IHS咨询公司预测,中国平均聚氯乙烯装置开工率为52%~53%。由于成本降低,石脑油基聚氯乙烯生产商努力增加出口。
此外,美国聚氯乙烯需求较旺盛。IHS咨询公司预测,2015年美国聚氯乙烯市场会增长2.9%,油价降低也会提高2015年欧洲聚氯乙烯利润的增长预期,今年欧洲聚氯乙烯生产商的利润可能平均为91欧元/吨,而近5年欧洲的平均利润仅28欧元/吨。
由于欧元疲软,欧洲塑料行业的成本降低,有助于出口,且出口比国内现货销售回报更高。欧洲聚氯乙烯和其他聚合物出口的竞争对手主要是北美,特别是对土耳其的出口。预计油价和石脑油价格回升后,出口土耳其的聚氯乙烯离岸净价会涨至900美元/吨。
聚苯乙烯:欧盟需求大幅增长
2014年,欧盟聚苯乙烯进口量大幅增加约80%。IHS咨询公司表示,由于低油价和低能源价格刺激了欧洲经济,预计2015年欧盟聚苯乙烯的需求还会大幅增长,且由于从韩国进口聚苯乙烯实现零关税,欧洲可能会从韩国大量进口。
2013和2014年,苯的高价给下游生产商造成巨大压力,甚至开始考虑改用其他材料,如聚丙烯。2014年底,油价下跌,苯价格也开始下降,下游生产商有了信心,聚苯乙烯生产商也从中受益。原料价格下降幅度高于聚合物价格下降幅度,使得生产商的利润目前处于历史高位。
2014年四季度,苯乙烯的利润有所增加,特别在欧洲地区。原油和石脑油价格下降降低了苯和乙烯的成本,而2014年四季度,由于壳牌荷兰Moerdijk装置的苯乙烯供应中断和巴斯夫的德国装置停工检修,导致苯乙烯价格坚挺。2015年2月底,欧洲聚苯乙烯平均开工率高达85%,3月开工率也达到86%,预计二季度的开工率会更高。
作为世界最大的聚苯乙烯消费地区,自2008年金融危机以来,亚洲进行了一揽子经济刺激政策,有助于耐用品需求增长和聚合物生产与消费剧增。IHS咨询公司数据显示,2015年,中国的电子和电器行业对聚苯乙烯的需求将增长3%左右,2018年可能达到200万吨。加上东北亚和南亚地区的聚苯乙烯需求,整个亚洲市场消费将在2020年超过260万吨。塑料生产商表示,如果油价持续稳定在目前水平,聚合物价格也将停止下跌,预计塑料需求和利润会保持强劲势头。

2011:价格上扬利润下滑

从前8个月的情况来看,国内聚烯烃价格相对疲软,波动幅度也不大。此间,聚烯烃的平均价格较2010年同期出现一定的上涨,除线型低密度聚乙烯和高密度聚乙烯外,其他树脂产品的价格涨幅均超过10%。预计今年年末,国内聚烯烃价格仍相对稳定,涨跌幅度不大,全年聚烯烃均价将高于2010年的水平。

从下游行业看来,我国的合成树脂产业仍有较大的发展潜力。从“十二五”国民经济的发展环境、目标及政策导向来看,未来建筑、包装、交通运输、电线电缆及医疗行业对树脂需求的增速仍将较快,所占比重将有所提高。

展望“十二五”,罗百辉表示化工产品需求仍将继续增长,但增速将较“十一五”期间有所放缓。2015年,国内多数化工产品仍存在供应缺口,但也将有部分产品处于过剩状态。缺口较大的产品为高密度聚乙烯和低密度聚乙烯、聚苯乙烯、ABS、聚丙烯、聚碳酸酯。

就乙烯而言,其下游行业在国内需求及出口的带动下,仍有较大的发展空间。预计“十二五”期间,随着产业结构调整及经济增速减缓,国内乙烯产业发展将呈现前快后慢的态势,乙烯产能将以9.6%的速度增长,而需求也将以5.3%左右的速度增长。预计到2015年供应缺口还会比较大,到2020年供应缺口会更大。

“十二五”:下游行业发展后劲足

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